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KOSPI 최근 5년(2022-01-03~2026-10-22)에 당일 거래대금이 직전 20일 평균의 3배 이상인 종목을 사서 5거래일 보유 후 매도하는 규칙(최대 10종목, 손절 −10%)을 적용했더니 투자 수익률은 −94.89%, CAGR은 −46.18%, 최대 낙폭은 −95.80%, 승률은 34.6%(2,221회)였고 같은 기간 KODEX 코스피는 +126.76%였습니다. 한 규칙·한 기간의 과거 값입니다.
속설 검증 시리즈 24번째 기록입니다. 검증한 말은 “거래대금 몰린 종목 따라가면 오른다”입니다. 속설을 그대로 코드로 옮길 수는 없어서, 아래 규칙 하나를 정해 과거 데이터에 적용했습니다. 이 노트는 그 규칙이 맞는지 틀린지 판정하지 않고, 한 가지 설정에서 관측된 값을 기록합니다.
코스피에서 그날 거래대금이 최근 20일 평균의 3배 이상으로 늘어난 종목을 사서 5거래일 들고 있다가 파는 규칙입니다. 최대 10종목을 같은 금액씩 담고 손절 −10%를 두었습니다.
널스탁에 아래 문장을 그대로 입력했습니다.
“당일 거래대금이 최근 20일 평균의 3배 이상으로 몰린 KOSPI 종목을 매수하고, 5거래일 보유한 뒤 매도하고 싶습니다. 종목 수는 10개, 손절은 -10%로 운영하고 싶습니다.”
3배·20일·5거래일·10종목·−10%는 직접 정한 값입니다. 문장에 없어서 버튼으로 정한 값은 항목마다 이렇습니다. 리밸런싱은 하지 않음, 익절 기준은 두지 않음, 백테스트 기간은 최근 5년, 초기 자본은 1,000만원입니다. 매수 조건을 채운 종목이 빈 자리(10종목)보다 많았던 날이 972일 있었고, 그런 날은 널스탁이 최근 60거래일 수익률이 높은 종목부터 먼저 담았다고 안내했습니다. 이 우선순위는 문장에 없던 규칙입니다.
2022-01-03~2026-10-22 구간에서 관측된 값입니다. 수수료 0.015%, 슬리피지 0.05%, 거래세 0.23%→0.15%(시행일 기준), 배당소득세 15.4%를 반영했고 체결은 신호 다음 거래일 시가입니다. 전략과 벤치마크는 구성과 규칙이 다르므로 표의 차이는 우열을 뜻하지 않습니다.
| 지표 | 값 |
|---|---|
| 기간 | 2022-01-03~2026-10-22 (1,173일) |
| 자산 | 1,000만원 → 511,266원 |
| 투자 수익률 | −94.89% |
| CAGR | −46.18% |
| 물가 반영 실질 CAGR | −47.89% |
| 최대 낙폭 | −95.80% |
| 샤프 / 소티노 | −1.41 / −1.90 |
| 거래 수 | 2,221회 |
| 승률 | 34.6% |
| 손익비 | 0.73 |
| 평균 수익 거래 | +13.77% |
| 평균 손실 거래 | −9.18% |
| 평균 보유 | 5일 |
| 최대 연속 손실 | 16회 |
| 같은 기간 벤치마크 | KODEX 코스피 +126.76% |
KOSPI, 2022-01-03~2026-10-22, 신호 다음 거래일 시가 체결, 수수료 0.015%·슬리피지 0.05%. 널스탁 백테스트 엔진 v16.42.0으로 2026-10-23에 계산했습니다.
거래가 끝난 이유별로 건수와 합산 손익을 나눴습니다. 청산 2,221건의 손익을 더하면 −9,488,739원으로 화면의 총 손익(−9,488,734원)과 5원 차이입니다(반올림). 보유 기간 만료 1,361회 중 737회(54.1%)가 이익이었지만 손절 852회가 그 이익보다 큰 손실을 만들었습니다. 손절 852회의 평균은 −11.42%이고 −12% 이하가 350회, −15% 이하가 184회, −20% 이하가 60회였습니다(다음 거래일 시가 체결). 연도별 손절은 2022년 187회, 2023년 157회, 2024년 191회, 2025년 150회, 2026년 167회입니다. 사유가 손절로 적혔는데 수익률이 +0.44%~+53.40%로 표시된 거래가 27건 있고 원인은 확인하지 못했습니다.
| 청산 방식 | 건수 | 비고 |
|---|---|---|
| 손절 −10% | 852회 | 27회가 수익, 합계 −25,634,646원 |
| 보유 기간 만료 | 1,361회 | 737회가 수익, 합계 +16,108,694원 |
| 백테스트 종료 | 8회 | 5회가 수익, 합계 +37,213원 |
KOSPI, 2022-01-03~2026-10-22, 신호 다음 거래일 시가 체결, 수수료 0.015%·슬리피지 0.05%. 널스탁 백테스트 엔진 v16.42.0으로 2026-10-23에 계산했습니다.
화면의 결과를 그대로 믿지 않고, 매수·청산 기록을 가격(·재무) 데이터에서 독립적으로 다시 계산해 신호가 규칙대로 나왔는지 확인했습니다.
가장 큰 이익 거래(+103.71%, +817,300원)는 매수 뒤 사흘 연속 하루 약 +29.9%(상한가)로 마감한 구간에서 나왔습니다. 종목 합계로는 위쪽 세 종목의 합 +1,416,222원을 뺀 나머지 종목의 합이 −10,904,956원입니다.
가장 큰 손실 거래(−42.26%, −250,201원)는 매수한 날 하루 −28.2%(거래량이 전일의 약 5.6배)가 났고 이후 이틀 연속 −12.0%·−9.1%가 이어져 두 번째 날 시가에 손절이 체결된 경우입니다.
이 기록은 특정 유니버스·기간·파라미터 한 가지 조합의 과거 시뮬레이션 결과입니다. 다른 기간이나 값에서는 다른 결과가 나올 수 있고, 한 규칙의 결과가 속설 전체의 성립 여부를 말해 주지도 않습니다. 미래 수익은 보장되지 않습니다.
같은 문장을 10번 가까이 입력했을 때 이 노트처럼 읽힌 것은 2번이었습니다. 나머지는 보유 기간 칸이 빠져 매도 시점을 되묻거나, 문장에 없는 “5거래일 연속 종가 상승” 조건이 매수에 함께 붙거나, 거래대금 배수가 거래량 배수로 읽히기도 했습니다. 이 노트의 값은 위 해석으로 나온 실행입니다.
3배·20일·5거래일·10종목·−10%는 문장에서 직접 정한 값입니다. 다른 값에서는 결과가 달라질 수 있습니다.
떠오른 전략 아이디어를 문장으로 입력하면 과거 데이터로 백테스트해 볼 수 있습니다.
전략 백테스트하기연구노트는 과거 데이터에서 관측된 계산 결과를 기준일과 설정값과 함께 기록한 자료입니다. 특정 종목·전략의 매수·매도를 권유하거나 우열을 판단하지 않으며, 모든 결과는 과거 데이터 기반 시뮬레이션이므로 미래 수익은 보장되지 않습니다.