이 결과로 “52주 신저가를 찍은 종목은 바닥이라 곧 반등한다”가 맞다 또는 틀리다고 말할 수 있나요?

아닙니다. 속설 하나를 규칙 하나로 옮겨 한 유니버스·한 기간에서 계산한 값이며, 규칙·기간·종목 수를 바꾸면 결과가 달라질 수 있습니다. 관측된 숫자를 기록한 것일 뿐 성립 여부를 판정하지 않고, 미래 수익은 보장되지 않습니다.

표의 벤치마크와의 차이는 무엇을 뜻하나요?

같은 기간 지수 ETF의 수익률(KODEX 200 +164.23%)과 전략 수익률(−42.92%)을 표시값 그대로 비교하는 용도입니다. 전략은 조건에 맞는 종목만 일정 수 보유하고 ETF는 지수 전체를 보유하므로 구성과 규칙이 달라 우열을 가리는 값은 아닙니다.

속설 검증 #15 — 52주 신저가 매수·20거래일 보유 백테스트 기록

2026.10.18 업데이트

KOSPI200 최근 5년(2022-01-03~2026-10-16)에 52주 신저가 경신 종목을 사서 20거래일 뒤 파는 규칙(손절·익절 없음)을 적용했더니 투자 수익률은 −42.92%, CAGR은 −11.06%, 최대 낙폭은 −50.84%, 승률은 45.6%(410회)였고 같은 기간 KODEX 200은 +164.23%였습니다. 한 규칙·한 기간의 과거 값입니다.

검증한 속설과 규칙

속설 검증 시리즈 15번째 기록입니다. 검증한 말은 “52주 신저가를 찍은 종목은 바닥이라 곧 반등한다”입니다. 속설을 그대로 코드로 옮길 수는 없어서, 아래 규칙 하나를 정해 과거 데이터에 적용했습니다. 이 노트는 그 규칙이 맞는지 틀린지 판정하지 않고, 한 가지 설정에서 관측된 값을 기록합니다.

1년 동안의 최저 가격을 새로 쓴 종목을 사서 정확히 20거래일만 들고 있는 규칙입니다. 손절도 익절도 두지 않았습니다. 신저가 진입 조건은 이 편을 위해 엔진 v16.41.0에서 새로 연결한 것입니다.

입력한 문장과 해석된 조건

널스탁에 아래 문장을 그대로 입력했습니다.

“KOSPI200 종목 중 52주 신저가를 경신한 종목을 매수하고, 매수 후 20거래일이 지나면 매도해 주세요. 최대 10종목으로 설정해 주세요.”

문장에 없던 값은 화면의 선택지로 정했습니다. 백테스트 기간은 최근 5년, 초기 자본은 1,000만원이고 리밸런싱·손절·익절은 두지 않았습니다.

유니버스: KOSPI200, 최대 10종목
매수: 당일 저가가 직전 252거래일 최저 저가보다 낮아지면 그날 저녁 신호, 체결은 다음 거래일(52주는 252거래일로 옮김)
매도: 최대 보유 20거래일

결과

2022-01-03~2026-10-16 구간에서 관측된 값입니다. 수수료 0.015%, 슬리피지 0.05%, 거래세 0.23%→0.15%(시행일 기준), 배당소득세 15.4%를 반영했고 체결은 신호 다음 거래일 시가입니다. 전략과 벤치마크는 구성과 규칙이 다르므로 표의 차이는 우열을 뜻하지 않습니다.

속설 검증 #15 — 백테스트 결과
지표	값
기간	2022-01-03~2026-10-16 (1,169일)
자산	1,000만원 → 5,707,604원
투자 수익률	−42.92%
CAGR	−11.06%
물가 반영 실질 CAGR	−13.88%
최대 낙폭	−50.84%
샤프 / 소티노	−0.65 / −0.89
거래 수	410회
승률	45.6%
손익비	0.66
평균 수익 거래	+7.83%
평균 손실 거래	−8.67%
평균 보유	21일
최대 연속 손실	7회
같은 기간 벤치마크	KODEX 200 +164.23%

KOSPI200, 2022-01-03~2026-10-16, 신호 다음 거래일 시가 체결, 수수료 0.015%·슬리피지 0.05%. 널스탁 백테스트 엔진 v16.41.0으로 2026-10-18에 계산했습니다.

청산 내역

거래가 끝난 이유별로 건수와 합산 손익을 나눴습니다. 손절을 두지 않아 청산은 이 둘뿐입니다.

속설 검증 #15 — 청산 방식별 내역
청산 방식	건수	비고
보유 기간 만료	400회	합계 −4,113,532원, 185회가 수익
백테스트 종료	10회	합계 −178,876원

KOSPI200, 2022-01-03~2026-10-16, 신호 다음 거래일 시가 체결, 수수료 0.015%·슬리피지 0.05%. 널스탁 백테스트 엔진 v16.41.0으로 2026-10-18에 계산했습니다.

직접 다시 계산해 대조한 것

화면의 결과를 그대로 믿지 않고, 매수·청산 기록을 가격(·재무) 데이터에서 독립적으로 다시 계산해 신호가 규칙대로 나왔는지 확인했습니다.

매수 410건을 가격 데이터로 다시 계산했더니 410건 모두 체결 전날 “당일 저가가 직전 252거래일 최저 저가보다 낮음” 조건이 성립해 있었습니다.
조건을 채운 종목이 빈 자리(최대 10종목)보다 많았던 날이 103일 있었고, 그날은 최근 60거래일 수익률이 높은 종목부터 담았습니다.

눈에 띈 거래

거래한 165종목을 종목별로 합치면 72종목이 순이익, 93종목이 순손실이었습니다.

한 거래 기준 손실이 가장 컸던 건 −44.11%로, 매수 뒤 하루 최대 낙폭은 −11.2%였고 20거래일 동안 하락이 쌓인 경우입니다. 다른 큰 손실 거래(−30.28%)에는 하루 −26.1%가 들어 있었습니다.

읽을 때 주의할 점

이 기록은 특정 유니버스·기간·파라미터 한 가지 조합의 과거 시뮬레이션 결과입니다. 다른 기간이나 값에서는 다른 결과가 나올 수 있고, 한 규칙의 결과가 속설 전체의 성립 여부를 말해 주지도 않습니다. 미래 수익은 보장되지 않습니다.

KOSPI200 대상은 일별 시가총액 상위 200종목 방식이라 실제 지수의 편입·편출 규칙과 다를 수 있습니다.

자주 묻는 질문

이 결과로 “52주 신저가를 찍은 종목은 바닥이라 곧 반등한다”가 맞다 또는 틀리다고 말할 수 있나요?: 아닙니다. 속설 하나를 규칙 하나로 옮겨 한 유니버스·한 기간에서 계산한 값이며, 규칙·기간·종목 수를 바꾸면 결과가 달라질 수 있습니다. 관측된 숫자를 기록한 것일 뿐 성립 여부를 판정하지 않고, 미래 수익은 보장되지 않습니다.
표의 벤치마크와의 차이는 무엇을 뜻하나요?: 같은 기간 지수 ETF의 수익률(KODEX 200 +164.23%)과 전략 수익률(−42.92%)을 표시값 그대로 비교하는 용도입니다. 전략은 조건에 맞는 종목만 일정 수 보유하고 ETF는 지수 전체를 보유하므로 구성과 규칙이 달라 우열을 가리는 값은 아닙니다.

떠오른 전략 아이디어를 문장으로 입력하면 과거 데이터로 백테스트해 볼 수 있습니다.

전략 백테스트하기

연구노트는 과거 데이터에서 관측된 계산 결과를 기준일과 설정값과 함께 기록한 자료입니다. 특정 종목·전략의 매수·매도를 권유하거나 우열을 판단하지 않으며, 모든 결과는 과거 데이터 기반 시뮬레이션이므로 미래 수익은 보장되지 않습니다.