속설 검증 #17 — MACD·EMA 이중 신호 스윙 백테스트 기록

검증한 속설과 규칙

속설 검증 시리즈 17번째 기록입니다. 검증한 말은 “신호가 두 개 겹칠 때만 진입하면 가짜 신호가 걸러진다”입니다. 속설을 그대로 코드로 옮길 수는 없어서, 아래 규칙 하나를 정해 과거 데이터에 적용했습니다. 이 노트는 그 규칙이 맞는지 틀린지 판정하지 않고, 한 가지 설정에서 관측된 값을 기록합니다.

MACD가 시그널선을 넘는 날과 5일 EMA가 20일 EMA를 넘는 날이 같은 날 겹칠 때만 사는 규칙입니다. 청산은 두 지표의 데드크로스 중 먼저 오는 쪽이고, 손절 −8%·익절 +18%·월간 리밸런싱을 함께 두었습니다.

입력한 문장과 해석된 조건

널스탁에 아래 문장을 그대로 입력했습니다.

“노이즈를 줄이기 위해 두 가지 기술 신호가 함께 확인될 때만 진입하고 싶습니다. KOSPI 종목 중 MACD 골든크로스가 발생하면서 5일 EMA가 20일 EMA를 상향 돌파한 경우에만 매수해 주세요. 청산은 EMA 데드크로스 또는 MACD 데드크로스 중 먼저 도달하는 조건으로 하고, 포트폴리오는 최대 10종목, 손절은 -8%, 익절 +18%, 월간 리밸런싱으로 부탁드립니다.”

문장에 없어 버튼으로 정한 값은 세 가지입니다. 리밸런싱 방식은 “종목 교체”와 “비중 조정” 중 매도 조건을 그대로 두는 “비중 조정(균등 유지)”을 골랐고, 백테스트 기간은 최근 5년, 초기 자본은 1,000만원입니다.

• 유니버스: KOSPI, 최대 10종목 동일 비중(종목당 10%)
• 매수: “MACD가 시그널선을 상향 돌파” AND “EMA5-EMA20 골든크로스”
• 매도: “MACD 하향 돌파” OR “EMA5-EMA20 데드크로스” / 손절 −8% / 익절 +18% / 월간 리밸런싱(비중 조정)

결과

2022-01-03~2026-10-16 구간에서 관측된 값입니다. 수수료 0.015%, 슬리피지 0.05%, 거래세 0.23%→0.15%(시행일 기준), 배당소득세 15.4%를 반영했고 체결은 신호 다음 거래일 시가입니다. 전략과 벤치마크는 구성과 규칙이 다르므로 표의 차이는 우열을 뜻하지 않습니다.

청산 내역

거래가 끝난 이유별로 건수와 합산 손익을 나눴습니다.

직접 다시 계산해 대조한 것

화면의 결과를 그대로 믿지 않고, 매수·청산 기록을 가격(·재무) 데이터에서 독립적으로 다시 계산해 신호가 규칙대로 나왔는지 확인했습니다.

• 거래 기록의 매수 1,543건을 가격 데이터의 MACD(12·26·9)와 EMA로 다시 계산했습니다. 1,436건은 체결 전날 두 교차가 모두 성립했습니다.
• 나머지 107건 중 104건은 월 첫 거래일(리밸런싱일) 매수입니다. 이날은 빈 자리를 “두 지표가 위에 있는 상태”인 종목으로 채우는 구조라 교차가 아닌 상태 조건으로 들어옵니다. 3건은 이 설명으로 맞지 않았고, 그중 2건은 상태 조건도 제 계산과 달랐습니다.
• 데드크로스 청산 781건 중 777건은 전날 크로스가 확인되었고 4건은 달랐습니다.

눈에 띈 거래

익절 +18%였던 거래 중 한 건은 매수 직후 이틀 연속 약 30% 상승한 구간이 있어 +101.74%에 체결되었습니다.

손실 쪽에서는 급등 다음 날 시가 부근에서 매수한 두 종목이 같은 날 손절되어 −31.31%와 −26.73%로 정리되었습니다. −8% 손절은 다음 거래일 시가 체결이라 그 사이의 하락이 그대로 반영됩니다.

읽을 때 주의할 점

이 기록은 특정 유니버스·기간·파라미터 한 가지 조합의 과거 시뮬레이션 결과입니다. 다른 기간이나 값에서는 다른 결과가 나올 수 있고, 한 규칙의 결과가 속설 전체의 성립 여부를 말해 주지도 않습니다. 미래 수익은 보장되지 않습니다.

리밸런싱 방식(종목 교체/비중 조정)은 문장에 없어 되물음에서 선택한 값입니다. 다른 방식을 고르면 결과가 달라질 수 있습니다.