속설 검증 #18 — PER 필터와 RSI 반등 백테스트 기록

검증한 속설과 규칙

속설 검증 시리즈 18번째 기록입니다. 검증한 말은 “싼 주식이 과매도에서 올라오면 더 확실하게 오른다”입니다. 속설을 그대로 코드로 옮길 수는 없어서, 아래 규칙 하나를 정해 과거 데이터에 적용했습니다. 이 노트는 그 규칙이 맞는지 틀린지 판정하지 않고, 한 가지 설정에서 관측된 값을 기록합니다.

PER이 낮은 종목만 추리고, 그중 RSI가 30 아래까지 내려갔다가 다시 30 위로 올라온 종목을 산 뒤 손절 −8%나 익절 +15% 중 먼저 닿는 쪽에서 정리하는 규칙입니다.

입력한 문장과 해석된 조건

널스탁에 아래 문장을 그대로 입력했습니다.

“KOSPI에서 PER 10 이하인 종목 중 RSI가 30 아래로 내려갔다가 다시 올라오는 종목을 매수 조건으로 설정해 주세요. 최대 보유 종목은 8개, 익절 예시값은 +15%, 손절 예시값은 -8%로 설정해 주세요.”

문장에 없던 값은 화면의 버튼으로 정했습니다. 리밸런싱은 하지 않았고, 백테스트 기간은 최근 5년, 초기 자본은 1,000만원입니다. 문장에 매도 규칙이 따로 없어서 청산은 손절·익절 두 가지뿐입니다.

• 유니버스: KOSPI, 종목 선정 필터 “PER ≤ 10배”, 최대 8종목(종목당 12.5% 동일 비중)
• 매수: RSI(14)가 30 선을 상향 재돌파
• 매도: 손절 −8% / 익절 +15%
• 적자 기업은 PER을 계산할 수 없어 엔진이 해당 시점(전체 종목·기간의 23.2%)을 PER 조건 판정에서 뺐다고 안내했습니다.

결과

2022-01-03~2026-10-19 구간에서 관측된 값입니다. 수수료 0.015%, 슬리피지 0.05%, 거래세 0.23%→0.15%(시행일 기준), 배당소득세 15.4%를 반영했고 체결은 신호 다음 거래일 시가입니다. 전략과 벤치마크는 구성과 규칙이 다르므로 표의 차이는 우열을 뜻하지 않습니다.

청산 내역

거래가 끝난 이유별로 건수와 합산 손익을 나눴습니다. 익절 합산과 손절 합산이 거의 같은 크기로 맞섰고, 그 차이가 결과의 대부분입니다. 손절 112회 중 18회는 체결 수익률이 −10% 아래였습니다(다음 거래일 시가 체결).

직접 다시 계산해 대조한 것

화면의 결과를 그대로 믿지 않고, 매수·청산 기록을 가격(·재무) 데이터에서 독립적으로 다시 계산해 신호가 규칙대로 나왔는지 확인했습니다.

• 거래 기록의 매수 188건을 가격 데이터로 다시 계산했습니다. 188건 모두 체결 전날 RSI(14)가 30 아래에서 30 이상으로 올라온 상태였고, 같은 날 PER도 0보다 크고 10 이하였습니다.
• 청산 188건의 손익을 합치면 +95,099원으로, 화면의 총 손익과 반올림 차이인 1원만 달랐습니다.

눈에 띈 거래

가장 큰 손실 거래(−36.50%)는 거래정지(가격 고정·거래량 0) 뒤 재개일 시가가 직전 종가보다 약 28% 낮게 열린 경우였고, 같은 종목의 다른 거래(−24.59%)도 하루 종가가 약 21% 내린 날을 거쳤습니다.

읽을 때 주의할 점

이 기록은 특정 유니버스·기간·파라미터 한 가지 조합의 과거 시뮬레이션 결과입니다. 다른 기간이나 값에서는 다른 결과가 나올 수 있고, 한 규칙의 결과가 속설 전체의 성립 여부를 말해 주지도 않습니다. 미래 수익은 보장되지 않습니다.