업데이트
KOSPI 최근 5년(2022-01-03~2026-10-23)에 최근 20일 수익률이 30%를 넘은 종목을 사서 20거래일 보유 후 파는 규칙(최대 10종목, 손절·익절 없음)을 적용했더니 투자 수익률은 −65.05%, CAGR은 −19.66%, 최대 낙폭은 −76.88%, 승률은 33.2%(527회)였고 같은 기간 KODEX 코스피는 +120.07%였습니다. 한 규칙·한 기간의 과거 값입니다.
속설 검증 시리즈 27번째 기록입니다. 검증한 말은 “많이 오른 종목은 과열이라 떨어진다”입니다. 속설을 그대로 코드로 옮길 수는 없어서, 아래 규칙 하나를 정해 과거 데이터에 적용했습니다. 이 노트는 그 규칙이 맞는지 틀린지 판정하지 않고, 한 가지 설정에서 관측된 값을 기록합니다.
20일 동안 30% 넘게 오른 종목만 사서 20거래일이 지나면 파는 규칙입니다. 후보는 최근 20일 수익률이 높은 순으로 고르되 30%를 넘은 종목만 남겼고, 코스피 최근 5년 구간에 최대 10종목을 같은 금액씩 담았습니다.
널스탁에 아래 문장을 그대로 입력했습니다.
“최근 20일 동안 30% 이상 오른 KOSPI 종목을 매수하고, 20거래일 보유한 뒤 매도하고 싶습니다.”
20일, 30%, 20거래일은 문장에서 직접 정한 값입니다. 문장에 없어서 버튼으로 정한 값은 항목마다 이렇습니다. 최대 보유 종목은 10종목(종목당 10%, 동일 비중), 리밸런싱은 하지 않음, 손절 기준은 두지 않음, 익절 기준은 두지 않음, 백테스트 기간은 최근 5년, 초기 자본은 1,000만원입니다.
2022-01-03~2026-10-23 구간에서 관측된 값입니다. 수수료 0.015%, 슬리피지 0.05%, 거래세 0.23%→0.15%(시행일 기준), 배당소득세 15.4%를 반영했고 체결은 신호 다음 거래일 시가입니다. 전략과 벤치마크는 구성과 규칙이 다르므로 표의 차이는 우열을 뜻하지 않습니다.
| 지표 | 값 |
|---|---|
| 기간 | 2022-01-03~2026-10-23 |
| 자산 | 1,000만원 → 3,494,877원 |
| 투자 수익률 | −65.05% |
| CAGR | −19.66% |
| 최대 낙폭 | −76.88% |
| 샤프 / 소티노 | −0.29 / −0.41 |
| 거래 수 | 527회 |
| 승률 | 33.2% |
| 손익비 | 0.83 |
| 평균 수익 거래 | +35.38% |
| 평균 손실 거래 | −18.94% |
| 평균 보유 | 22일 |
| 최대 연속 손실 | 14회 |
| 같은 기간 벤치마크 | KODEX 코스피 +120.07% |
KOSPI, 2022-01-03~2026-10-23, 신호 다음 거래일 시가 체결, 수수료 0.015%·슬리피지 0.05%. 널스탁 백테스트 엔진 v16.43.0으로 2026-10-26에 계산했습니다.
거래가 끝난 이유별로 건수와 합산 손익을 나눴습니다. 청산 527건의 손익을 더하면 −6,505,121원으로 화면의 총 손익(−6,505,123원)과 2원 차이입니다(반올림). 청산 연도별 합계는 2022년 −3,868,496원, 2023년 +1,291,764원, 2024년 −3,432,565원, 2025년 +651,323원, 2026년 −1,147,147원입니다.
| 청산 방식 | 건수 | 비고 |
|---|---|---|
| 보유 기간 만료 매도 | 517회 | 174회가 수익, 합계 −5,678,958원 |
| 백테스트 종료 | 10회 | 1회가 수익, 합계 −826,163원 |
KOSPI, 2022-01-03~2026-10-23, 신호 다음 거래일 시가 체결, 수수료 0.015%·슬리피지 0.05%. 널스탁 백테스트 엔진 v16.43.0으로 2026-10-26에 계산했습니다.
화면의 결과를 그대로 믿지 않고, 매수·청산 기록을 가격(·재무) 데이터에서 독립적으로 다시 계산해 신호가 규칙대로 나왔는지 확인했습니다.
가장 큰 이익은 +419.76%(+1,232,941원)였고, 금액으로 가장 큰 손실은 −74.44%(−765,992원)였습니다.
가장 큰 손실 거래는 가격 데이터상 561거래일 동안 거래량이 0이었던 종목입니다. 보유 기간이 끝났어도 팔 수 없다가 거래가 다시 열린 날 576거래일 보유로 청산됐습니다.
거래 수익률 분포는 +30% 이상이 65건, −30% 미만이 61건입니다. 이익으로 끝난 거래가 175건입니다.
이 기록은 특정 유니버스·기간·파라미터 한 가지 조합의 과거 시뮬레이션 결과입니다. 다른 기간이나 값에서는 다른 결과가 나올 수 있고, 한 규칙의 결과가 속설 전체의 성립 여부를 말해 주지도 않습니다. 미래 수익은 보장되지 않습니다.
20일·30%·20거래일, 10종목은 문장과 버튼으로 정한 값입니다. 다른 값에서는 결과가 달라질 수 있습니다.
이 문장의 '30% 이상'이 해석에서 빠지는 경우가 있어 그 부분을 고친 뒤 돌린 결과입니다. 같은 문장이 추가 매수 규칙을 붙여 해석되는 경우도 있어 값이 조금 달라질 수 있습니다(-64.99%).
가장 큰 손실 거래의 매도 체결가가 거래 재개일 시가와 다르게 기록된 이유는 확인하지 못했습니다.
떠오른 전략 아이디어를 문장으로 입력하면 과거 데이터로 백테스트해 볼 수 있습니다.
전략 백테스트하기연구노트는 과거 데이터에서 관측된 계산 결과를 기준일과 설정값과 함께 기록한 자료입니다. 특정 종목·전략의 매수·매도를 권유하거나 우열을 판단하지 않으며, 모든 결과는 과거 데이터 기반 시뮬레이션이므로 미래 수익은 보장되지 않습니다.