업데이트
KOSPI 2021-01-04~2025-12-30에 유동성 필터 월간 모멘텀 규칙을 적용했더니 투자 수익률은 −83.18%, CAGR은 −30.06%, 최대 낙폭은 −87.74%, 승률은 22.9%(868회)였고 같은 기간 벤치마크는 +76.85%였습니다. 한 규칙·한 기간의 과거 값입니다.
속설 검증 시리즈 3번째 기록입니다. 검증한 말은 “오른 종목이 더 오른다”입니다. 속설을 그대로 코드로 옮길 수는 없어서, 아래 규칙 하나를 정해 과거 데이터에 적용했습니다. 이 노트는 그 규칙이 맞는지 틀린지 판정하지 않고, 한 가지 설정에서 관측된 값을 기록합니다.
최근 수익률이 높은 종목을 매달 골라 담는 모멘텀 규칙입니다. 유동성 필터로 거래가 너무 적은 종목은 제외합니다. 이 편은 백테스트 기간을 직접 입력해 2025년 말까지로 지정했습니다.
널스탁 예시 전략 “유동성 필터 모멘텀 월간”을 입력했습니다. 아래는 이 전략이 해석된 조건입니다.
2021-01-04~2025-12-30 구간에서 관측된 값입니다. 수수료 0.015%, 슬리피지 0.05%, 거래세 0.23%→0.15%(시행일 기준), 배당소득세 15.4%를 반영했고 체결은 신호 다음 거래일 시가입니다. 전략과 벤치마크는 구성과 규칙이 다르므로 표의 차이는 우열을 뜻하지 않습니다.
| 지표 | 값 |
|---|---|
| 기간 | 2021-01-04~2025-12-30 |
| 투자 수익률 | −83.18% |
| CAGR | −30.06% |
| 최대 낙폭 | −87.74% |
| 거래 수 | 868회 |
| 승률 | 22.9% |
| 손익비 | 0.65 |
| 같은 기간 벤치마크 | +76.85% |
KOSPI, 2021-01-04~2025-12-30, 신호 다음 거래일 시가 체결, 수수료 0.015%·슬리피지 0.05%. 널스탁 백테스트 엔진 v16.40.0으로 2026-10-11에 계산했습니다.
거래가 끝난 이유별로 건수와 합산 손익을 나눴습니다.
| 청산 방식 | 건수 | 비고 |
|---|---|---|
| 손절 | 661회 | 가장 큰 비중 |
| 리밸런싱 편출 | 202회 | |
| 백테스트 종료 | 5회 |
KOSPI, 2021-01-04~2025-12-30, 신호 다음 거래일 시가 체결, 수수료 0.015%·슬리피지 0.05%. 널스탁 백테스트 엔진 v16.40.0으로 2026-10-11에 계산했습니다.
화면의 결과를 그대로 믿지 않고, 매수·청산 기록을 가격(·재무) 데이터에서 독립적으로 다시 계산해 신호가 규칙대로 나왔는지 확인했습니다.
이 기록은 특정 유니버스·기간·파라미터 한 가지 조합의 과거 시뮬레이션 결과입니다. 다른 기간이나 값에서는 다른 결과가 나올 수 있고, 한 규칙의 결과가 속설 전체의 성립 여부를 말해 주지도 않습니다. 미래 수익은 보장되지 않습니다.
이 편만 기간이 2021-01-04~2025-12-30으로 다른 편(2022년 시작)과 다릅니다. 표의 숫자를 다른 편과 직접 맞대기 어렵습니다.
떠오른 전략 아이디어를 문장으로 입력하면 과거 데이터로 백테스트해 볼 수 있습니다.
전략 백테스트하기연구노트는 과거 데이터에서 관측된 계산 결과를 기준일과 설정값과 함께 기록한 자료입니다. 특정 종목·전략의 매수·매도를 권유하거나 우열을 판단하지 않으며, 모든 결과는 과거 데이터 기반 시뮬레이션이므로 미래 수익은 보장되지 않습니다.