속설 검증 #9 — 5일·20일 이동평균 골든크로스 백테스트 기록

검증한 속설과 규칙

속설 검증 시리즈 9번째 기록입니다. 검증한 말은 “5일선이 20일선을 뚫으면 오른다”입니다. 속설을 그대로 코드로 옮길 수는 없어서, 아래 규칙 하나를 정해 과거 데이터에 적용했습니다. 이 노트는 그 규칙이 맞는지 틀린지 판정하지 않고, 한 가지 설정에서 관측된 값을 기록합니다.

5일 이동평균선이 20일 이동평균선을 위로 넘는 날 사고, 아래로 넘는 날 파는 규칙입니다. 보호 장치는 손절 −7% 하나만 두었습니다.

입력한 문장과 해석된 조건

널스탁에 아래 문장을 그대로 입력했습니다.

“KOSPI에서 5일 이동평균선이 20일 이동평균선을 위로 뚫는 골든크로스에 매수하고, 데드크로스가 나오면 매도하고 싶어요. 종목은 8개, 손절은 -7%로 설정해 주세요.”

문장에 없던 리밸런싱·익절·기간·자본은 화면의 선택지로 정했습니다(리밸런싱 안 함, 익절 안 함, 5년, 1,000만원).

• 유니버스: KOSPI, 최대 8종목
• 매수: 5일선-20일선 골든크로스
• 매도: 5일선-20일선 데드크로스 / 손절 −7%
• 무위험수익률 3.04%(기간 평균), 물가상승률 연 3.28%

결과

2022-01-03~2026-10-13 구간에서 관측된 값입니다. 수수료 0.015%, 슬리피지 0.05%, 거래세 0.23%→0.15%(시행일 기준), 배당소득세 15.4%를 반영했고 체결은 신호 다음 거래일 시가입니다. 전략과 벤치마크는 구성과 규칙이 다르므로 표의 차이는 우열을 뜻하지 않습니다.

청산 내역

거래가 끝난 이유별로 건수와 합산 손익을 나눴습니다. 손절은 장중 저가가 매수가의 −7% 선에 닿으면 발동하고 체결은 다음 거래일 시가라서 체결 수익률이 −7%와 다르게 찍힙니다.

직접 다시 계산해 대조한 것

화면의 결과를 그대로 믿지 않고, 매수·청산 기록을 가격(·재무) 데이터에서 독립적으로 다시 계산해 신호가 규칙대로 나왔는지 확인했습니다.

• 매수 842건 중 무작위 30건을 골라 가격 데이터로 5일·20일 이동평균을 다시 계산했습니다. 30건 모두 전날까지 5일선이 20일선 이하였다가 신호일 종가에 위로 올라서 있었고, 체결은 그다음 거래일이었습니다.

눈에 띈 거래

거래한 482종목 중 129종목이 순이익(합계 +34,355,651원), 353종목이 순손실(합계 −36,671,777원)이었습니다. 수익이 가장 큰 세 종목의 합(+10,041,876원)을 제외한 나머지 거래의 합은 −12,358,019원이었습니다.

손절 중 최대 손실(−31.29%)은 매수 다음 날부터 거래정지(거래량 0)가 이어졌고, 재개일 종가가 정지 전보다 29.9% 낮았던 거래입니다.

읽을 때 주의할 점

이 기록은 특정 유니버스·기간·파라미터 한 가지 조합의 과거 시뮬레이션 결과입니다. 다른 기간이나 값에서는 다른 결과가 나올 수 있고, 한 규칙의 결과가 속설 전체의 성립 여부를 말해 주지도 않습니다. 미래 수익은 보장되지 않습니다.