속설 검증 #10 — ADX 25 이상 + EMA 교차 백테스트 기록

검증한 속설과 규칙

속설 검증 시리즈 10번째 기록입니다. 검증한 말은 “추세 강도(ADX)를 확인하고 따라가면 가짜 신호를 피한다”입니다. 속설을 그대로 코드로 옮길 수는 없어서, 아래 규칙 하나를 정해 과거 데이터에 적용했습니다. 이 노트는 그 규칙이 맞는지 틀린지 판정하지 않고, 한 가지 설정에서 관측된 값을 기록합니다.

5일·20일 크로스에 “ADX 25 이상”이라는 확인 조건을 얹은 규칙입니다. 이동평균이 EMA이고 종목 수(10)와 손절(−8%)도 9번째 기록과 달라서 두 결과를 그대로 맞대기는 어렵습니다.

입력한 문장과 해석된 조건

널스탁에 아래 문장을 그대로 입력했습니다.

“KOSPI 종목 중 ADX가 25 이상으로 추세 강도가 확인된 상태에서 5일 EMA가 20일 EMA를 위로 돌파할 때 매수하고 싶습니다. EMA 데드크로스가 나오면 청산하고, 10종목, 손절 -8%로 부탁드립니다.”

리밸런싱·익절·기간·자본은 문장에 없어 화면의 선택지로 정했습니다(리밸런싱 안 함, 익절 안 함, 5년, 1,000만원). ADX 기간도 문장에 없었는데, 엔진은 14일 방향지표(+DI·−DI)로 DX를 구한 뒤 6일 지수평활한 값을 씁니다.

• 유니버스: KOSPI, 최대 10종목
• 매수: EMA5-EMA20 골든크로스 + ADX 25 이상
• 매도: EMA5-EMA20 데드크로스 / 손절 −8%
• 무위험수익률 3.04%(기간 평균), 물가상승률 연 3.28%

결과

2022-01-03~2026-10-13 구간에서 관측된 값입니다. 수수료 0.015%, 슬리피지 0.05%, 거래세 0.23%→0.15%(시행일 기준), 배당소득세 15.4%를 반영했고 체결은 신호 다음 거래일 시가입니다. 전략과 벤치마크는 구성과 규칙이 다르므로 표의 차이는 우열을 뜻하지 않습니다.

청산 내역

거래가 끝난 이유별로 건수와 합산 손익을 나눴습니다. 손절은 장중 저가가 매수가의 −8% 선에 닿으면 발동하고 체결은 다음 거래일 시가라서 체결 수익률이 −8%와 다르게 찍힙니다.

직접 다시 계산해 대조한 것

화면의 결과를 그대로 믿지 않고, 매수·청산 기록을 가격(·재무) 데이터에서 독립적으로 다시 계산해 신호가 규칙대로 나왔는지 확인했습니다.

• 매수 966건 전부를 가격 데이터로 다시 계산했습니다. 966건 모두 신호일에 EMA5가 EMA20을 아래에서 위로 넘었고 ADX가 25 이상이었으며, 체결은 그다음 거래일이었습니다.
• ADX를 와일더식 14일 평활로 계산하면 같은 방식으로 뽑은 무작위 60건 중 12건이 25 미만(17.2~24.5)이었습니다. 평활 방식에 따라 필터를 통과하는 종목이 달라질 수 있습니다.

눈에 띈 거래

청산 손익을 해마다 합치면 2022년 −4,892,173원, 2023년 −1,317,242원, 2024년 −1,220,460원, 2025년 −880,099원, 2026년 −516,647원이었습니다.

거래한 493종목 중 96종목이 순이익(합계 +7,514,825원), 397종목이 순손실(합계 −16,341,446원)이었습니다.

한 데드크로스 청산 거래(+164.40%)는 보유 종목이 이후 나흘 연속 하한가를 맞기 열흘 전에 이미 정리된 경우였고, 손절 중 손실률이 가장 컸던 거래(−37.55%)는 매수 직전 이틀 연속 +30% 상승한 종목이었습니다.

읽을 때 주의할 점

이 기록은 특정 유니버스·기간·파라미터 한 가지 조합의 과거 시뮬레이션 결과입니다. 다른 기간이나 값에서는 다른 결과가 나올 수 있고, 한 규칙의 결과가 속설 전체의 성립 여부를 말해 주지도 않습니다. 미래 수익은 보장되지 않습니다.

ADX는 계산 방식(평활 기간·방식)에 따라 값이 달라지는 지표입니다. 이 노트의 값은 널스탁 엔진의 정의(14일 DX를 6일 지수평활)에 따른 결과입니다.